Webbläsaren som du använder stöds inte av denna webbplats. Alla versioner av Internet Explorer stöds inte längre, av oss eller Microsoft (läs mer här: * https://www.microsoft.com/en-us/microsoft-365/windows/end-of-ie-support).

Var god och använd en modern webbläsare för att ta del av denna webbplats, som t.ex. nyaste versioner av Edge, Chrome, Firefox eller Safari osv.

Joakim Westerlund. Foto.

Joakim Westerlund

Professor, Programchef - Magisterprogram i Dataanalys och ekonomi

Joakim Westerlund. Foto.

Optimal Panel Unit Root Testing with Covariates

Författare

  • Arturas Joudis
  • Joakim Westerlund

Summary, in English

This paper provides asymptotic optimality results for panel unit root tests with covariates by deriving the Gaussian power envelope. The main conclusion is that the use of covariates holds considerable promise in the panel data context, much more so than in the time series context. In fact, the use of the covariates not only leads to increased power, but can actually have an order effect on the shrinking neighborhoods around unity for which power is non‐negligible.

Avdelning/ar

  • Nationalekonomiska institutionen

Publiceringsår

2019

Språk

Engelska

Sidor

57-72

Publikation/Tidskrift/Serie

Econometrics Journal

Volym

22

Issue

1

Dokumenttyp

Artikel i tidskrift

Förlag

Oxford University Press

Ämne

  • Economics

Status

Published

ISBN/ISSN/Övrigt

  • ISSN: 1368-423X