Webbläsaren som du använder stöds inte av denna webbplats. Alla versioner av Internet Explorer stöds inte längre, av oss eller Microsoft (läs mer här: * https://www.microsoft.com/en-us/microsoft-365/windows/end-of-ie-support).

Var god och använd en modern webbläsare för att ta del av denna webbplats, som t.ex. nyaste versioner av Edge, Chrome, Firefox eller Safari osv.

Joakim Westerlund. Foto.

Joakim Westerlund

Professor, Programchef - Magisterprogram i Dataanalys och ekonomi

Joakim Westerlund. Foto.

Estimation of Factor-Augmented Panel Regressions with Weakly Influential Factors

Författare

  • Simon Reese
  • Joakim Westerlund

Summary, in English

The use of factor-augmented panel regressions has become very popular in recent years. Existing methods for such regressions require that the common factors are strong, an assumption that is likely to be mistaken in practice. Motivated by this, the current paper offers an analysis of the effect of weak, semi-weak and semi-strong factors on two of the most popular estimators for factor-augmented regressions, namely, principal components (PC) and common correlated effects (CCE).

Avdelning/ar

  • Nationalekonomiska institutionen

Publiceringsår

2018-05-28

Språk

Engelska

Sidor

401-465

Publikation/Tidskrift/Serie

Econometric Reviews

Volym

37

Issue

5

Dokumenttyp

Artikel i tidskrift

Förlag

Taylor & Francis

Ämne

  • Economics

Nyckelord

  • Common factor models
  • Factor-augmented panel regressions
  • Non-strong common factors

Status

Published

ISBN/ISSN/Övrigt

  • ISSN: 0747-4938