Webbläsaren som du använder stöds inte av denna webbplats. Alla versioner av Internet Explorer stöds inte längre, av oss eller Microsoft (läs mer här: * https://www.microsoft.com/en-us/microsoft-365/windows/end-of-ie-support).

Var god och använd en modern webbläsare för att ta del av denna webbplats, som t.ex. nyaste versioner av Edge, Chrome, Firefox eller Safari osv.

Joakim Westerlund. Foto.

Joakim Westerlund

Professor, Programchef - Magisterprogram i Dataanalys och ekonomi

Joakim Westerlund. Foto.

A Simple Test for Nonstationarity in Mixed Panels with Incidental Trends

Författare

  • Joakim Westerlund

Summary, in English

Ng (2008) shows how the cross-sectional variance of the observed panel data can be used to construct a simple test for the proportion of non-stationary units. However, in the case with incidental trends the test is distorted. The present note shows how the distortions can be substantially reduced by the use of bias-adjustment. It also investigates the local power of the bias-adjusted test, which is shown to suffer from the same incidental trends problem previously only documented for conventional tt-tests.

Avdelning/ar

  • Nationalekonomiska institutionen

Publiceringsår

2014

Språk

Engelska

Sidor

160-163

Publikation/Tidskrift/Serie

Economics Letters

Volym

125

Issue

2

Dokumenttyp

Artikel i tidskrift

Förlag

Elsevier

Ämne

  • Economics

Nyckelord

  • Unit root test
  • Panel data
  • Incidental trends
  • Bias correction
  • Local asymptotic power

Status

Published

ISBN/ISSN/Övrigt

  • ISSN: 0165-1765