Webbläsaren som du använder stöds inte av denna webbplats. Alla versioner av Internet Explorer stöds inte längre, av oss eller Microsoft (läs mer här: * https://www.microsoft.com/en-us/microsoft-365/windows/end-of-ie-support).

Var god och använd en modern webbläsare för att ta del av denna webbplats, som t.ex. nyaste versioner av Edge, Chrome, Firefox eller Safari osv.

Hossein Asgharian. Foto.

Hossein Asgharian

Professor

Hossein Asgharian. Foto.

Effects of Economic Policy Uncertainty Shocks on the Long-Run US-UK Stock Market Correlation

Författare

  • Hossein Asgharian
  • Charlotte Christiansen
  • Ai Jun Hou

Summary, in English

We use the economic policy uncertainty indices of Baker, Bloom, and Davis (2016) in combination with the mixed data sampling (MIDAS) approach to investigate the US and UK stock market movements. The long-run US-UK stock market correlation depends positively on US economic policy uncertainty shocks. The US long-run stock market volatility depends significantly on the US economic policy uncertainty shocks but not on UK shocks while the UK depends significantly on both.

Avdelning/ar

  • Nationalekonomiska institutionen

Publiceringsår

2016

Språk

Engelska

Publikation/Tidskrift/Serie

CREATES Research Papers

Volym

2016

Issue

29

Dokumenttyp

Working paper

Förlag

Department of Economics and Business Economics, Aarhus University

Ämne

  • Economics and Business

Nyckelord

  • economic policy uncertainty index
  • mixed data sampling
  • stock market correlation
  • stock market volatility

Status

Published

Forskningsgrupp

  • Knut Wicksell Centre for Financial Studies