Webbläsaren som du använder stöds inte av denna webbplats. Alla versioner av Internet Explorer stöds inte längre, av oss eller Microsoft (läs mer här: * https://www.microsoft.com/en-us/microsoft-365/windows/end-of-ie-support).

Var god och använd en modern webbläsare för att ta del av denna webbplats, som t.ex. nyaste versioner av Edge, Chrome, Firefox eller Safari osv.

Joakim Westerlund. Foto.

Joakim Westerlund

Professor, Programchef - Magisterprogram i Dataanalys och ekonomi

Joakim Westerlund. Foto.

Panel stationary tests against changes in persistence

Författare

  • Roy Cerqueti
  • Mauro Costantini
  • Luciano Gutierrez
  • Joakim Westerlund

Summary, in English

In this paper we propose new panel tests to detect changes in persistence. The test statistics are used to test the null hypothesis of stationarity against the alternative of a change in persistence from I(0) to I(1), from I(1) to I(0), and in an unknown direction. The limiting null distributions of the tests are derived and evaluated in small samples by means of Monte Carlo simulations. An empirical illustration is also provided.

Avdelning/ar

  • Nationalekonomiska institutionen

Publiceringsår

2019-08

Språk

Engelska

Sidor

1079-1100

Publikation/Tidskrift/Serie

Statistical Papers

Volym

60

Issue

4

Dokumenttyp

Artikel i tidskrift

Förlag

Springer

Ämne

  • Probability Theory and Statistics

Nyckelord

  • Panel data
  • Persistence
  • Stationarity

Status

Published

ISBN/ISSN/Övrigt

  • ISSN: 0932-5026